Differenza tra titoli con garanzia patrimoniale e titoli garantiti da ipoteca | Asset backed Securities vs titoli garantiti da ipoteca

Differenza chiave - Titoli con garanzia patrimoniale contro titoli garantiti da ipoteche

tipi di investimenti in cui i titoli sono raccolti e venduti ad un gruppo di investitori. La struttura di entrambi è di natura simile e la differenza fondamentale tra i titoli garantiti da attività e titoli garantiti da mutui dipende dal tipo di garanzia (un impegno a garantire un prestito) utilizzato per titoli. I titoli con garanzia patrimoniale sono sostenuti da titoli come diversi tipi di prestiti, crediti e contratti di leasing mentre i titoli garantiti da mutui sono garantiti da ipoteche.

SOMMARIO

1. Panoramica e differenza chiave

2. Cosa sono i titoli con garanzia patrimoniale

3. Cosa sono i titoli garantiti da ipoteche

4. Confronto Side By Side - titoli con garanzia patrimoniale contro titoli garantiti da ipoteca

5. Riepilogo

Quali sono i titoli di Asset Backed?

Titoli di Asset Backed (ABS ) sono obbligazioni e notes appoggiati da vari titoli finanziari quali prestiti, locazioni o crediti, diversi da immobili o titoli garantiti da mutui. Quando i consumatori prendono in prestito, questi prestiti diventano beni per la società che ha emesso il debito, probabilmente una banca o una società di finanza dei consumatori.

La banca o la società finanziaria (la parte che emette il debito) possono vendere le attività di cui sopra a una fiducia che a sua volta emetterà obbligazioni supportate dagli asset che contiene agli investitori. Questo processo è denominato «

cartolarizzazione 'e questo consente alla fiducia di rendere le attività commercializzabili. Per gli investitori, i titoli garantiti da asset sono un'alternativa all'investimento nel debito aziendale. E. g., Se un consumatore ha prelevato un prestito a domicilio che è stato cartolarizzato, i pagamenti di prestito saranno ricevuti dagli investitori nella fiducia in quanto la fiducia ha investito nella società di finanziamento

Tipi comuni di attività sottostanti

Prestiti a domicilio

Un prestito prelevato dal mutuatario utilizzando la propria casa come garanzia.

Leasing

Un accordo per affittare una proprietà di proprietà di una parte a un altro in cambio di pagamenti periodici di leasing.

Prestiti Auto

Un prestito personale per l'acquisto di un'automobile.

Crediti per carte di credito

Una denominazione di beni applicabile a tutti i debiti, le transazioni sconnesse o altri obblighi monetari dovuti ad una società da parte dei debitori.

Prestiti per studenti

Tipo di prestito concesso agli studenti per soddisfare le loro esigenze di istruzione superiore.

Che cosa sono i titoli garantiti da ipoteca?

I titoli con garanzia ipotecaria (

MBS ) sono anche un tipo di garanzia garantita dalle attività garantite da ipoteche. Questi sono anche denominati "passaggio ipotecario". Si tratta di strumenti di debito che rappresentano diritti al flusso di cassa da pool di mutui ipotecari. Un MBS può essere acquistato o venduto attraverso un broker sottoposto ad un limite di investimento minimo di $ 10.000. I titoli garantiti da ipoteca possono essere emessi da governi e da società. Il processo di emissione dei titoli è simile ai titoli garantiti dalle attività. Tipi di titoli garantiti da ipoteche

Certificati di partecipazione passante

Indicare il titolare di una quota proporzionale di tutti i pagamenti di capitale e interessi effettuati sulla base di attività di prestito

Obbligazioni ipotecarie collateralizzate o derivati ipotecari

Progettato per proteggere gli investitori da o esporre gli investitori a vari tipi di rischio

Figura 1: I titoli garantiti da ipoteche portano rischi e rendimenti diversi

Qual è la differenza tra i titoli di Asset Backed ei titoli garantiti da ipoteca?

- diff Articolato prima della tabella ->

Titoli garantiti da strumenti finanziari nei confronti dei titoli garantiti da ipoteca

I titoli garantiti da attività sono sostenuti da titoli come prestiti, crediti e contratti di leasing.
I titoli garantiti da ipoteche sono garantiti da mutui ipotecari.	Implicazioni
I titoli basati su asset utilizzano una gamma di attività aggregate, quali prestiti, contratti di leasing e crediti.
I titoli garantiti da ipoteche sono sostenuti da mutui ipotecari.	Sviluppo
I titoli con garanzia patrimoniale sono uno sviluppo relativamente nuovo rispetto ai titoli garantiti da mutui.
I mercati di sicurezza garantiti da ipoteche sono ben consolidati.	Timeframe
I titoli garantiti da asset sono generalmente più corti e più impegnativi quando si tratta di predire i flussi di cassa.
I titoli garantiti da ipoteca sono relativamente meno rischiosi per il suo periodo di tempo più lungo.	Riepilogo - Titoli garantiti da strumenti finanziari nei confronti dei titoli garantiti da ipoteche

La differenza tra titoli garantiti da attività e titoli garantiti da mutui è principalmente imputabile alla differenza tra tipi di titoli utilizzati come garanzia. I titoli basati su attività hanno una serie di opzioni di investimento rispetto ai titoli ipotecari; tuttavia, svolgono un diverso grado di rischi e rendimenti che dovrebbero essere valutati correttamente prima di prendere decisioni di investimento.

Riferimento:

1. "Asset-Backed Security - ABS. "Investopedia. N. p., 26 giugno 2015. Web. 06 marzo 2017.

2. "Che cosa è una sicurezza protetta da beni? - La definizione della stella. " La strada. N. p., n. d. Web. 06 marzo 2017.

3. "Sicurezza con garanzia ipotecaria (MBS). "Investopedia. N. p., 07 feb. 2017. Web. 06 marzo 2017.

4. "Risposte rapide. "SEC. gov | Titoli garantiti da ipoteca. N. p., 23 luglio 2010. Web. 06 marzo 2017.

5. "Confronto dei titoli garantiti da asset (ABS) con titoli garantiti da ipoteca (MBS)."EBriefing Articolo. N. p., n. d. Web. 06 marzo 2017.

Immagine per gentile concessione:

1. "Rischio e ritorno per gli investitori" Thomas Splettstoesser - Il proprio lavoro (Public Domain) via Wikimedia Commedia