Differenza tra derivati ​​e futures

Differenza chiave - Derivati ​​vs futures

La differenza principale tra derivati ​​e futures è che derivati ​​ sono strumenti finanziari il cui valore dipende dal valore di un'altra attività sottostante, mentre il contratto è un accordo per acquistare o vendere un determinato prodotto o strumento finanziario a un prezzo predeterminato ad una data specifica nel futuro . A causa della crescita costante dei mercati finanziari, molti investitori investono sempre più in molti strumenti finanziari. Tali strumenti hanno rischi finanziari in quanto il loro valore è soggetto a fluttuazioni. I derivati ​​vengono utilizzati per eliminare tali rischi, fornendo la certezza di un'operazione futura, inclusi i derivati. Quindi, il rapporto tra derivati ​​e futures è che i futures sono una forma di derivati.

SOMMARIO
1. Panoramica e differenza chiave
2. Quali sono i derivati ​​
3. Cosa sono Futures
4. Confronto laterale - Derivati ​​vs futures
5. Riepilogo

Cosa sono i derivati?

I derivati ​​sono strumenti finanziari il cui valore dipende dal valore di un'altra attività sottostante. I derivati ​​sono utilizzati per coprire i rischi finanziari (per ridurre il rischio di un'attività finanziaria in relazione all'incertezza di ciò che sarà il suo valore futuro) e di seguito sono indicate le forme ampiamente usate dei derivati.

Forme di derivati ​​

Forward

Un contratto forward è un contratto tra due parti per acquistare o vendere un'attività ad un prezzo specificato in una data futura. I forward sono gli strumenti over the counter (OTC), il che significa che possono essere personalizzati in base a qualsiasi esigenza di transazione tra due parti senza uno scambio strutturato.

Futures

Un futuro è un accordo per acquistare o vendere un determinato prodotto o strumento finanziario a un prezzo predeterminato in una determinata data in futuro. I futures sono strumenti scambiati, il che significa che tali contratti sono negoziati solo in scambi strutturati e sono disponibili solo in dimensioni standard.

Un'opzione è un diritto, ma non un obbligo di acquistare o vendere un'attività finanziaria in una determinata data ad un prezzo prestabilito. Ci sono due tipi principali di opzioni, 'opzione di chiamata' e 'opzione put. 'Un'opzione di chiamata è un diritto di acquisto mentre l'opzione put è un diritto di vendita. Le opzioni possono essere scambiate con scambi o su strumenti di conteggio.

Swap

Un swap è un derivato attraverso il quale due parti arrivano ad un accordo per scambiare strumenti finanziari.Mentre lo strumento sottostante può essere qualsiasi protezione, i flussi di cassa vengono comunemente scambiati in swap. Gli swap sono sopra gli strumenti di conteggio.

Quali sono i futures?

Un contratto futures è un accordo per acquistare o vendere un determinato prodotto o strumento finanziario a un prezzo predeterminato in una determinata data in futuro. I futures sono strumenti scambiati in scambio, così sono negoziati in futures scambio. Alcuni contratti futures richiedono la consegna fisica del bene sottostante mentre altri sono liquidati in contanti.

Vantaggi di Futures

Alta Liquidità

I futures sono derivati ​​altamente liquidi (convenienti per acquistare e vendere velocemente) in quanto commerciano attraverso uno scambio.

Low Default Risk

Poiché sono regolamentati da scambio, i contratti futures hanno un basso rischio di default rispetto ai derivati ​​come i forward.

Commissioni basse Commissione

Le commissioni commissioni pagabili per il trading a termine sono relativamente basse rispetto agli altri derivati ​​

Svantaggi futuri

Mancanza di personalizzazione

Poiché i contratti futures sono strumenti standardizzati disponibili in dimensioni standard, non possono essere su misura per i requisiti di transazione.

Requisito minimo di deposito

C'è un requisito minimo di deposito da soddisfare prima di ottenere un contratto futures, quindi a volte; il beneficio ottenuto dalle basse commissioni può essere compensato dal deposito.

Figura 01: Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade è il più grande scambio di futures nel 2015

Qual è la differenza tra Derivati ​​e Futures?

Derivati ​​sono strumenti finanziari il cui valore dipende dal valore di un altro bene sottostante.

Futures è un accordo per acquistare o vendere un determinato prodotto o strumento finanziario a un prezzo predeterminato in una data specifica in futuro

. Nature I derivati ​​possono essere scambiati con scambi o su strumenti di conteggio.
I futures sono strumenti tradizionali.
Tipi I forward, futures, opzioni e swap sono tipi popolari di derivati.
I futures sono un tipo di strumenti derivati.
Riepilogo - Derivati ​​vs Futures La differenza tra derivati ​​e futures dipende principalmente dalla loro portata; i derivati ​​sono più ampie in quanto coinvolgono molte tecniche, mentre i contratti futures sono strettamente limitati. L'obiettivo di entrambi è simile in quanto cerca di mitigare il rischio di una transazione che avrà luogo in futuro. Nel 2010 è stato stimato che il mercato derivato mondiale abbia superato $ 1. 2 quadrillion. Inoltre, il CME Group Inc. (Chicago Mercantile Exchange & Chicago Board of Trade) è diventato il più grande scambio di futures nel mondo nel 2015 con più di $ 1 quadrillion turnover.

Riferimento:

1. "Derivato. "Investopedia. N. p. , 17 marzo 2016. Web. 04 maggio 2017..

2. "Studenti finanziari. "Vantaggi e svantaggi dei futures. N. p. , n. d. Web. 05 maggio 2017..
3. "11 maggiori scambi di futures nel mondo 2015."Insider Monkey. N. p. , n. d. Web. 05 maggio 2017..
Immagine gentile:
1. "Cme building aerial view" di CME Group / Henry Delforn / Allan Schoenberg - Gruppo CME (CC BY-SA 3. 0) via Commons Wikimedia