Differenza tra copertura e contratto forward

Key Difference - Hedging contro contratto forward

La differenza principale tra hedging e contratti forward è che la copertura è una tecnica utilizzata per ridurre il rischio di un'attività finanziaria mentre un contratto a termine è un contratto tra due parti per acquistare o vendere un'attività ad un prezzo specificato in una data futura. Dal momento che i mercati finanziari sono diventati complessi e cresciuti in dimensioni, la copertura è diventata sempre più rilevante per gli investitori. La copertura fornisce la certezza con un'operazione futura quando il rapporto tra hedging e contratto a termine è che quest'ultimo è un tipo di contratto utilizzato per la copertura.

SOMMARIO
1. Panoramica e differenza chiave
2. Che cosa è Hedging
3. Che cosa è un contratto forward
4. Confronto Side By Side - Contratto di copertura e controparte
5. Riepilogo

Che cosa è Hedging?

La copertura è una tecnica utilizzata per ridurre il rischio di un'attività finanziaria. Un rischio è l'incertezza di non conoscere il risultato futuro. Quando un'attività finanziaria è coperta, fornisce una certezza di ciò che il suo valore sarà in una data futura. Gli strumenti di protezione possono assumere le seguenti due forme.

Gli strumenti finanziari scambiati

I prodotti finanziari tradotti in borsa sono strumenti standardizzati che si occupano solo di scambi organizzati in dimensioni di investimento standardizzate. Non possono essere fatte su misura secondo i requisiti delle due parti

Oltre gli strumenti contraffatti (OTC)

Contrariamente, i contratti possono concretizzarsi in assenza di uno scambio strutturato in modo da adattarsi requisiti di qualsiasi parte.

Strumenti di copertura

Esistono quattro tipi principali di strumenti di copertura comunemente utilizzati.

forward

(spiegato in dettaglio qui sotto)

futures

A futures è un accordo per acquistare o vendere un determinato prodotto o strumento finanziario ad un prezzo predeterminato ad una data specifica nel futuro . I futures sono strumenti scambiati.

Opzioni

Un'opzione è un diritto, ma non un obbligo di acquistare o vendere un'attività finanziaria in una determinata data ad un prezzo prestabilito. Un'opzione può essere una "opzione di chiamata" che è un diritto di acquisto o un'opzione put, che è un diritto di vendita. Le opzioni possono essere scambiate con scambi o sugli strumenti contrattuali

Swap

Un swap è un derivato attraverso il quale due parti arrivano ad un accordo per scambiare strumenti finanziari.Mentre lo strumento sottostante può essere qualsiasi protezione, i flussi di cassa vengono comunemente scambiati in swap. Gli swap sono sopra gli strumenti di conteggio.

Figura 01: Strumento swap

Che cos'è un contratto forward?

Un contratto a termine è un contratto tra due parti per acquistare o vendere un'attività ad un prezzo specificato in una data futura.

E. g. , Company A è un'organizzazione commerciale e intende acquistare 600 botti da petrolio della Società B, che è un esportatore di petrolio per altri sei mesi. Dal momento che i prezzi del petrolio continuano a fluttuare, A decide di stipulare un contratto a termine per eliminare l'incertezza. Di conseguenza, le due parti concludono un accordo in cui B venderà i 600 botti petroliferi per un prezzo di 175 dollari al barile.

Il prezzo spot (tasso per oggi) di un barile di petrolio è di 123 dollari. In altri sei mesi, il prezzo di un barile di petrolio può essere più o meno del valore del contratto di 175 dollari al barile. Indipendentemente dal prezzo prevalente alla data di esecuzione del contratto (tasso spot alla fine dei sei mesi). B deve vendere un barile di olio per 175 dollari a A secondo il contratto.

Dopo sei mesi, supponiamo che il tasso spot è di 179 dollari al barile, la differenza tra i prezzi A deve pagare per i 600 barili dovuti al contratto può essere confrontata con lo scenario se il contratto non esiste.

Prezzo, se il contratto non esiste ($ 179 * 600) = $ 107, 400
Prezzo a causa del contratto ($ 175 * 600) = $ 105, 000
Differenza di prezzo = $ 2, 400 La società A è riuscita a risparmiare $ 2, 400 entrando nel contratto di cui sopra.

Gli attacchi sono sopra gli strumenti OTC (counter over counter), possono essere personalizzati in base a qualsiasi transazione, che rappresenta un vantaggio significativo. Tuttavia, a causa della mancanza di governance, può essere elevato rischio di default in avanti.

Qual è la differenza tra Hedging e contratto forward?

Hedging contro contratto forward

Hedging è una tecnica utilizzata per ridurre il rischio di un'attività finanziaria.

Il contratto forward è un contratto tra due parti per acquistare o vendere un'attività ad un prezzo specificato in una data futura. Nature
Le tecniche di protezione possono essere scambiate o superate gli strumenti di conteggio.
I contratti a termine sono superiori agli strumenti contrattuali. Tipi
I forward, i futures, le opzioni e gli swap sono strumenti di copertura popolari.
I contratti forward sono un tipo di strumenti di copertura. Riepilogo di copertura e contratto a termine

La differenza tra copertura e contratto a termine dipende prevalentemente dal loro ambito in cui la copertura è più ampia in quanto coinvolge molte tecniche mentre il contratto forward ha un ambito stretto. L'obiettivo di entrambi è simile in cui tentano di mitigare il rischio di una transazione che avrà luogo in futuro. Inoltre, il mercato dei contratti a termine è significativo in termini di volume e di valore, tuttavia, poiché i dettagli sui contratti a termine sono limitati all'acquirente e al venditore, la dimensione di questo mercato è difficile da stimare.

Riferimento:

1.Picardo, CFA Elvis. "Contratto a termine. "Investopedia. N. p. , 03 apr. 2015. Web. 04 maggio 2017..
2. "Contratto a termine. "Investire le risposte Costruire e proteggere la tua ricchezza attraverso l'editore Editore delle 2. Banche successive che potrebbero fallire. N. p. , n. d. Web. 04 maggio 2017..
3. Investimenti sul mercato di azioni / quote - Live BSE / NSE, India Raccomandazioni e suggerimenti sul mercato azionario, Mercati azionari in vigore, Sensex / Nifty, Mercato delle materie prime, Portafoglio di investimenti, Notizie finanziarie, Fondi comuni di investimento. N. p. , n. d. Web. 04 maggio 2017..
Immagine gentile:

1. "Vanilla swap di tasso di interesse con banca" Da Suicup - Il lavoro personale (CC BY-SA 3. 0) via Wikimedia Commedia