Differenza tra AMC e TER Differenza tra

Anonim

AMC vs TER

"AMC" e "TER" sono i termini nel campo delle scorte e degli investimenti, in particolare nel settore dei costi del fondo.

Totale Il coefficiente di spesa (TER in breve) è una misura per stimare i costi operativi di un fondo sotto forma di percentuale, indicato anche come il coefficiente di spesa totale della direzione o, più in modo informale, come un indice di spesa. il rapporto viene calcolato dividendo i costi totali del fondo rispetto al totale delle attività. Il quoziente di questo calcolo è espresso in percentuale come rapporto di spesa totale.

Le attività totali sono facili da sapere dal momento che ci sono dichiarazioni e documenti da utilizzare come riferimenti, ma i costi totali sono un'altra storia: ci sono molte componenti che costituiscono i costi totali di un fondo comune, tra cui: spese di consulenza di gestione o di investimento, commissioni, gestione spese e commissioni come i costi amministrativi, tasse di distribuzione 12b-1, t tasse radianti, spese legali e tasse di revisione. Il costo di gestione annuale (o AMC) è incluso anche nei costi totali come altri oneri come la registrazione delle azioni e le commissioni di custodia.

Tuttavia, il coefficiente di spesa totale non include le commissioni di transazione e le commissioni di performance.

È importante determinare e conoscere il coefficiente di spesa totale di un fondo comune in quanto mostra il profitto, il guadagno o il rendimento di tale fondo. In parole povere, il rendimento iniziale dei fondi meno il coefficiente di spesa totale indica il guadagno o l'utile dell'investitore dal fondo.

Gli investitori preferiscono il total expense ratio come forma di misurazione più accurata rispetto alla commissione di gestione annuale. Il rapporto di spesa totale mostra un'immagine più salutare rispetto all'altro tipo e l'AMC è solo una componente dei costi totali. Il coefficiente di spesa totale non è pubblicato in alcuna dichiarazione o documentazione diversa dalla commissione di gestione annuale.

La commissione di gestione annua è una delle componenti dei costi totali di un fondo comune. L'AMC è un addebito effettuato da un'istituzione finanziaria o da rappresentanti che gestiscono i conti di investimento dei singoli investitori. Questo onere viene solitamente riscosso da un gestore di fondi, un agente di cambio o un consulente finanziario. Il tasso normale per la commissione di gestione annuale è. 5% a 1. 5% a seconda della dimensione dell'investimento e il grado o l'importanza del consiglio dato all'investitore. Assumendo la percentuale più alta di tasso di carica, la scomposizione usuale della tassa è questa: il 2/3% o (1%) va a ricerca, salari e costi nella gestione del fondo e il resto (il 5%) è destinato a quella commissione traccia per "costi di manutenzione. "La commissione sul sentiero è una tassa controversa, ma viene pagata dalle società di gestione degli investimenti ai consulenti finanziari.

A differenza del coefficiente di spesa totale, la commissione di gestione annuale viene pubblicata in dichiarazioni e registrazioni, in particolare nelle dichiarazioni che richiedono a un investitore di dichiarare le sue attività e passività.

Riepilogo:

1. Il total expense ratio e la commissione di gestione annuale sono due termini relativi in ​​termini di stockholding e investimenti.

2. Un rapporto spese totali è la misura per determinare il profitto percentuale dell'investitore dal fondo. Al contrario, la commissione di gestione annuale è solo una componente dei costi totali, uno degli elementi nel calcolo del coefficiente di spesa totale.

3. Il coefficiente di spesa totale rappresenta l'utile del fondo ed è pertanto considerato un metodo per misurare le attività. 4. Nel frattempo, la commissione di gestione annuale può essere considerata una passività in quanto rientra nel costo totale.

5. L'indice di spesa totale offre un quadro generale delle prestazioni e della redditività del fondo, mentre la commissione di gestione annuale rappresenta solo una piccola parte del quadro complessivo delle commissioni e degli oneri del fondo. È anche una frazione di ciò che gli investitori devono pagare.