Differenza tra rapporto di debito e rapporto debito / patrimonio netto

differenza chiave - rapporto debito vs rapporto debito / patrimonio netto < Le aziende perseguono varie strategie di crescita e espansione con l'intento di produrre profitti maggiori. Il finanziamento di tali opzioni strategiche viene spesso analizzato utilizzando requisiti patrimoniali in cui un'azienda può utilizzare equità, debito o una combinazione di entrambi. La maggioranza delle aziende tenta di mantenere una miscela adeguata di debito e di equità per ottenere i vantaggi di entrambi. La differenza fondamentale tra il rapporto debito e il rapporto debito / patrimonio netto è che, se il rapporto di debito

misura l'importo del debito in percentuale del patrimonio, il rapporto debito / capitale calcolerà quanti debiti un'azienda abbia rispetto al capitale fornito dagli azionisti . SOMMARIO

1. Panoramica e differenza chiave

2. Che cosa è il rapporto di debito
3. Che cosa è il rapporto debito con il rapporto di equità
4. Confronto laterale - rapporto di debito vs rapporto di debito / patrimonio netto
5. Riepilogo
Che cosa è il rapporto di debito
Il rapporto di debito è una misura della leva finanziaria della società. Leverage è l'importo del debito preso in prestito a seguito di finanziamenti e decisioni di investimento. Ciò fornisce un'interpretazione di quale percentuale di attività siano finanziate utilizzando debito. Maggiore la componente del debito, più alto il rischio finanziario con cui l'azienda si trova. Questo rapporto è anche indicato come rapporto debito-patrimoniale e viene calcolato come segue.

Rapporto di debito = Totale debito / Totale patrimonio * 100

Totale debito

Questo comprende debiti a breve e lungo termine

Debiti a breve termine

Queste sono le passività entro un anno

E. g. Debiti passivi, interessi passivi, entrate non ricuperate

Debiti a lungo termine

Le passività a lungo termine sono pagabili entro un periodo superiore a un anno

E. g. Prestito bancario, imposte anticipate, obbligazioni ipotecarie

Totale patrimonio

Le attività totali comprendono attività a breve e lungo termine.

Attività a breve termine

Generalmente riferiti alle attività correnti, queste possono essere convertite in denaro entro un periodo di un anno.

E. g. Crediti, prepagamenti, inventario

Attività a lungo termine

Si tratta di attività non correnti che non si prevede di essere convertite in denaro entro un anno

E. g. Terreni, fabbricati, macchinari

Vantaggi del finanziamento del debito

Fornire tassi di interesse più bassi

I tassi di interesse da pagare sul debito sono generalmente più bassi rispetto ai rendimenti attesi dagli azionisti.

Evitare la sovra-dipendenza dal finanziamento azionario

Il finanziamento azionario è costoso rispetto al finanziamento del debito, dal momento che il risparmio fiscale può essere effettuato sul debito mentre il patrimonio netto è dovuto

Svantaggi di finanziamento del debito

Preferenza degli investitori per società a bassa quota

Molte aziende sono state dichiarate in fallimento a causa delle enormi quantità di debito che hanno intrapreso, tra cui alcune delle società più popolari del mondo come Enron, Lehman Brothers e WorldCom. Dal momento che l'alto tasso di debito indica un rischio elevato, gli investitori potrebbero esitare a investire in tali società.

Restrizioni all'ottenimento di finanziamenti

Le banche prestano particolare attenzione al rapporto debito esistente prima di concedere nuovi finanziamenti in quanto potrebbero avere una politica di non prestiti alle imprese che superano una certa percentuale di leva finanziaria.

Che cosa è l'indebitamento al patrimonio netto

Il rapporto debito e patrimonio netto è un rapporto utilizzato per misurare la leva finanziaria di una società, calcolata dividendo le passività totali di un'azienda per il proprio patrimonio netto. Questo è comunemente indicato come «

rapporto di ingrassaggio

'. Il rapporto D / E indica quanti debiti un'azienda utilizza per finanziare le sue attività, rispetto all'importo del valore rappresentato nel patrimonio netto. Questo può essere calcolato come, Debt to Equity Ratio = Totale Debito / Total Equity * 100 Totale del patrimonio netto è la differenza tra totale attivo e passività totali

Il debito / patrimonio netto deve essere mantenuto ad un tasso desiderabile , il che significa che dovrebbe essere una miscela appropriata di debito e di equità. Non esiste un rapporto ideale poiché questo spesso varia a seconda delle politiche aziendali e degli standard industriali.

  • E. g. Una Società può decidere di mantenere un rapporto Debito e Patrimonio netto di 40: 60. Ciò significa che il 40% della struttura del capitale sarà finanziato mediante prestito mentre l'altro 60% sarà di equità.

In generale, aumenta la percentuale del debito; aumenta il rischio; quindi, l'importo del debito è prevalentemente deciso dal profilo di rischio della società. Le imprese che sono entusiaste di prendere ulteriori rischi sono probabili utilizzare finanziamenti del debito rispetto alle organizzazioni avversarie al rischio. Inoltre, le società che perseguono strategie di crescita e di espansione elevate preferiscono anche prendere in prestito di più per finanziare la loro crescita entro un periodo relativamente breve.

Figura_1: la comparazione del rapporto di debito e del debito con il patrimonio netto può mostrare il contributo separato dalle attività e dal patrimonio netto per coprire il debito

Qual è la differenza tra rapporto di debito e rapporto debito / patrimonio netto?

rapporto di debito vs rapporto di debito / patrimonio netto

rapporto di debito misura il debito come percentuale del totale delle attività.

Debt to Equity Ratio misura il debito come percentuale del totale del patrimonio netto.

Base Il rapporto di debito considera quanta capitale viene in forma di prestiti.
Debt to Equity Ratio indica la misura in cui è disponibile il patrimonio netto per coprire le passività correnti e non correnti.
Formula di calcolo Rapporto di debito = Totale debito / Totale attivo * 100
Debito a patrimonio netto = Totale debito / Totale patrimonio netto * 100

Interpretazione

Rapporto di debito è spesso interpretato come rapporto di leverage .

Il debito a patrimonio netto è spesso interpretato come rapporto di gearing.
Sommario - rapporto di debito e rapporto di debito / patrimonio netto La differenza tra rapporto di debito e rapporto debito / capitale varia principalmente dal fatto che la base patrimoniale o la base azionaria siano utilizzati per calcolare la parte del debito. Entrambi questi rapporti sono influenzati dagli standard del settore in cui è normale avere un debito significativo in alcune industrie. Il settore finanziario e le industrie ad alta intensità di capitale come l'aerospaziale e la costruzione sono tipicamente società altamente orientate.

Riferimento:

1. "Qual è la differenza tra il rapporto gearing e il rapporto debito / capitale? “

Investopedia
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. N. p. , n. d. Web. 17 febbraio 2017. Immagine per gentile concessione: 6. "Rapporto del debito / patrimonio e rapporto del debito / patrimonio netto" da parte di PROU. S. Dipartimento dell'Agricoltura (CC BY 2. 0) via Flickr