Differenza tra il prestito a termine e il prestito del capitale circolante | Prestito Prestito vs Prestito Capitale di lavoro

Differenza chiave - Prestito a lungo termine vs prestito di capitale

La differenza fondamentale tra il prestito a termine e il prestito di capitale circolante è una forma di prestito in cui i pagamenti possono essere effettuati su un periodo di tempo predeterminato in intervalli regolari mentre il prestito di capitale circolante è un prestito prelevato per finanziare operazioni di business di routine per ridurre al minimo le carenze di capitale circolante. Mentre l'intenzione di entrambi è di ottenere fondi per l'uso aziendale, le circostanze in cui sono applicate varia in modo particolare. Quindi, è fondamentale distinguere chiaramente tra di loro.

SOMMARIO

1. Panoramica e differenza chiave

2. Che cosa è Term Loan

3. Che cosa è il prestito di capitale di lavoro

4. Confronto laterale - prestito a termine o prestito per capitali di lavoro

5. Riepilogo

Che cosa è un prestito a termine?

Un prestito a termine è un prestito che viene rimborsato a intervalli regolari su un periodo pre-concordato. Il periodo di un prestito di termine può durare tra uno e dieci anni; tuttavia alcuni prestiti a termine possono durare fino a 30 anni. I prestiti a termine sono suddivisi in due categorie principali.

Prestito a tasso fisso

Un prestito a tasso fisso è un prestito in cui il tasso di interesse non varia nel corso del prestito.

Prestito a tasso variabile

In un prestito a tasso variabile, il tasso di interesse cambia durante il periodo del prestito.

I prestiti a termine sono una popolare strategia di finanziamento utilizzata prevalentemente da piccole imprese, dove solitamente si applicano a prestiti a lungo termine. Questo perché le rate mensili saranno più piccole, che è conveniente per essere pagato anche se l'azienda non sta facendo profitti significativi. D'altra parte, le imprese dovrebbero anche essere consapevoli di termini eccessivamente lunghi in caso di prestiti a tasso variabile a causa della possibilità che i tassi di interesse possano fluttuare notevolmente.

Figura 1: I tassi di interesse a tasso variabile a lungo termine sono soggetti a fluttuazioni significative

Che cosa è il prestito di capitale lavorativo?

Un prestito di capitale circolante è un prestito a breve termine con l'obiettivo di finanziare le attività quotidiane di un'impresa. I prestiti per capitali di lavoro non vengono utilizzati per iniettare il capitale nell'attività o per acquistare attività o investimenti a lungo termine. Al contrario, viene utilizzato per aspetti quali la liquidazione di debiti, pagamenti di interessi mensili o in relazione a qualsiasi aspetto coinvolto in attività correnti e passività correnti.

Idealmente, un'azienda dovrebbe avere sempre soldi sufficienti per eseguire operazioni di business di routine. Ciò può essere raggiunto attraverso un'efficace gestione del capitale circolante. Tuttavia, in pratica, alcune aziende possono lottare con la situazione in contanti. Ciò è prevalentemente basato sul settore in cui le vendite sono di natura stagionale. Un'altra situazione che le imprese richiedono un aumento del capitale circolante è se persegue una strategia di crescita aggressiva. In tali casi, le vendite crescono ad un tasso che non può essere finanziato in modo efficace; che viene chiamato "overtrading".

Il requisito per un prestito di capitale circolante dipende dalla natura della posizione del capitale circolante prevalente. Può essere calcolato come di seguito.

Requisito del capitale di lavoro = Inventario + Crediti commerciali - Debiti

Il metodo più comune per ottenere un prestito di capitale circolante è attraverso un bonifico bancario. Questo è un impianto concesso dalle banche per i propri clienti di credito, consentendo loro di prelevare fondi fino ad un limite superiore al loro saldo bancario.

Qual è la differenza tra il prestito a termine e il prestito a capitalizzazione lavorativa?

Term Loan vs prestito di capitale
Il prestito a termine è una forma di prestito in cui i pagamenti possono essere effettuati in un periodo di tempo predeterminato a intervalli regolari.	Il prestito di capitale di funzionamento è un prestito finanziato per finanziare operazioni di business di routine per ridurre al minimo i guasti del capitale circolante.
Intervallo di tempo
I prestiti a termine possono essere brevi, a medio o lungo termine.	I prestiti per capitali di lavoro sono prestiti a breve termine.
Quote
Il rimborso di un prestito a termine è effettuato da molte rate.	Il rimborso di un prestito di capitale circolante è effettuato da un numero limitato di rate.

Sommario - Term Loan vs prestito di capitale lavorativo

Il prestito a termine e il prestito di capitale di funzionamento sono due tipi popolari di prestiti, soprattutto tra le piccole imprese. La differenza tra il prestito a termine e il prestito del capitale circolante si riferisce principalmente allo scopo e al periodo in cui sono stati assunti. I prestiti a lungo termine servono di solito allo scopo di una graduale crescita del business e possono essere di breve, medio o lungo termine. I prestiti per capitali di lavoro vengono richiesti se si verificano disavanzi di liquidità in quanto è difficile eseguire operazioni quotidiane senza disponibilità di denaro sufficiente.

Riferimenti:

1. "Prestito Capital Work. "Investopedia. N. p., 30 settembre 2004. Web. 23 marzo 2017.

2. "Come calcolare il requisito del capitale di lavoro. "Proiezioni di piano. N. p., 23 marzo 2017. Web. 28 marzo 2017.

3. "Term Loan. "Investopedia. N. p., 15 feb. 2017. Web. 28 marzo 2017.

4. "Che cosa è overtrading. "Nibusinessinfo. co. UK. N. p., 24 feb. 2017. Web. 28 marzo 2017.

Immagine per gentile concessione:

1. "Rendimento obbligazionario di indice di inflazione" di Ben Bernanke - (Public Domain) via Commons Wikimedia